Ledger et Kraken protègent les actions tokenisées

Ledger et Payward, la maison mère de Kraken, ont annoncé un partenariat qui place les actions tokenisées xStocks sous la garde d’un portefeuille matériel. Les détenteurs de l’appareil pourront signer leurs transactions xStocks directement sur l’appareil, sans jamais exposer leurs clés privées à la plateforme. Le déploiement démarre en Europe et au Royaume-Uni, avec carte bancaire et virement, avant une extension prévue à d’autres zones. xStocks a déjà dépassé 42 milliards de dollars de volume cumulé depuis son lancement.

Pour résumer

• Ledger et Payward (Kraken) permettent de conserver les actions tokenisées xStocks en cold wallet
• Signature des transactions directement sur l’appareil, via Clear Signing
• Déploiement initial en Europe et au Royaume-Uni, carte bancaire et virement bancaire

La clé privée reste sur l’appareil

Le partenariat repose sur le Device Management Kit de Ledger, qui permet de déposer, retirer et signer des transactions xStocks sans faire sortir la clé privée de l’appareil. Chaque opération passe par la fonction Clear Signing, qui affiche le détail de la transaction sur l’écran sécurisé avant validation.

Les actions tokenisées xStocks représentent des équivalents on-chain d’actions cotées réelles, émis par Payward et adossés un pour un à l’action sous-jacente. Elles restent pour l’instant indisponibles aux clients américains et dans certaines autres juridictions. Le choix entre garder ses actifs sur un exchange ou les rapatrier en cold storage, déjà tranché dans le comparatif cold wallet contre hot wallet du site, se pose désormais aussi pour les actions tokenisées.

Le fabricant vise en priorité ses huit millions de clients existants, attirés par le self-custody mais jusqu’ici contraints de sortir de leur portefeuille matériel pour trader des actions tokenisées. Pascal Gauthier, qui dirige l’entreprise, présente l’accord comme un moyen de donner à ces utilisateurs un accès sécurisé à l’infrastructure financière de Payward, sans compromis sur le contrôle des clés.

Self-custody et accès à un exchange fusionnent enfin dans une seule expérience, défend David Ripley, co-PDG de Payward, dans le billet officiel du partenariat publié par Ledger. Il évoque une intégration plus poussée à venir, incluant les services Payward pour les banques et fintechs via Ledger Enterprise.

xStocks franchit 42 milliards de dollars de volume

Le paiement par carte bancaire et virement est disponible dès le lancement en Europe et au Royaume-Uni. Payward prévoit d’étendre progressivement les moyens de paiement et les zones géographiques couvertes, sans calendrier précis communiqué à ce stade.

xStocks a franchi les 42 milliards de dollars de volume cumulé depuis son lancement, un chiffre qui confirme la dynamique déjà observée quand les actions tokenisées avaient dépassé 1,3 million de détenteurs en un mois. Le fabricant indique être en discussion avec Coinbase, Binance et Robinhood, qui développent chacun leur propre offre. Robinhood portait déjà 70 M$ d’actions tokenisées sur son propre rollup Arbitrum.

L’exemption d’innovation accordée par la SEC l’an dernier a ouvert la voie réglementaire à ce type de produit aux États-Unis, même si xStocks lui-même reste hors de portée des clients américains pour l’instant. Cette asymétrie interroge : l’exemption existe, mais aucun calendrier n’a été communiqué pour l’ouverture de xStocks au plus gros vivier d’investisseurs visé par ce type de produit. La convergence entre infrastructure crypto et marché actions traditionnel s’accélère depuis plusieurs mois.

Pour un investisseur qui devait jusqu’ici choisir entre garder son exposition aux actions tokenisées chez un dépositaire ou la rapatrier hors ligne, l’équation intègre désormais une option matérielle qui n’existait pas pour cette classe d’actifs il y a encore une semaine. La distinction entre garde chez un courtier et autogarde, déjà réglée pour la crypto au comptant, se reconstruit seulement maintenant pour les titres tokenisés.

Kraken avait déjà noué un partenariat avec Nasdaq en juin pour distribuer xStocks plus largement, et l’exchange avait ouvert 7 000 actions américaines sans commission aux clients européens en août. Ce partenariat avec Ledger ajoute la brique self-custody qui manquait à cette stratégie.

À voir également sur Cryptonomic :

• Bitget perd 351,6 M$ dans un piratage de ses retraits
• Le CME lance des futures Uniswap le 19 octobre
• 15,9 Md$ d’options Bitcoin expirent vendredi

Ledger répond aux critiques de ZachXBT par les faits

L’accord tombe après une période de turbulences réputationnelles pour l’entreprise. Le chercheur en sécurité on-chain ZachXBT avait publiquement rejeté l’usage des hardware wallets en général, visant directement Ledger dans ses critiques.

En misant sur un partenariat concret avec un exchange majeur plutôt que sur une communication défensive, la société cherche à démontrer par l’usage que son modèle de self-custody reste pertinent. L’intégration xStocks s’ajoute à l’offre déjà disponible sur Ledger Wallet pour l’achat, la vente et l’échange de cryptomonnaies via Payward Services.

Kraken n’a pas communiqué de date pour l’extension de l’intégration Ledger Enterprise destinée aux banques et fintechs. L’issue de cette phase déterminera si le modèle self-custody devient un standard pour les actions tokenisées ou reste une option de niche.

Affaire à suivre sur Cryptonomic.